Philosophie de placement
Que ce soit pour la gestion de l'actif de l'Équitable ou de
l'actif de nos titulaires de contrat, la philosophie de placement
du groupe est axée sur la compréhension et l'appréciation de la
valeur qui origine de l'emploi d'un ensemble de catégories
d'actif.
En notre qualité de gestionnaire d'actifs multiples, nous
croyons que la solution au processus de placement repose sur la
décision de la composition de l'actif. Notre approche
disciplinée dans la détermination de la répartition d'actifs
appropriée, dans un ensemble défini d'occasions de placement, est
primordiale pour l'exploitation de la valeur relative entre les
catégories de placement et visant l'optimisation des rendements
corrigés du risque.
Processus de placement
Nous déterminons les affectations des catégories d'actif en
utilisant une approche descendante. Ce processus se caractérise par
une utilisation équilibrée de techniques, en commençant par les
perspectives fondamentales à long terme, améliorée par des mesures
quantitatives et techniques permettant la validation et une vision
supplémentaire. Or, un coût est associé à l'appréciation de ce
rendement supplémentaire; c'est pourquoi nous misons également sur
la compensation du risque. En conséquence, des répartitions
significatives s'effectuent à des moments où la compensation est à
son apogée puis réduite au fur et à mesure que les rendements sont
considérés moins proportionnels au risque correspondant.
Comité de stratégie de placement
Le comité de stratégie de placement comprend l'ensemble des
membres du groupe Gestion d'actifs de l'Équitable. Le comité se
réunit chaque semaine aux fins de discussions portant sur le
développement économique et celui du marché financier, ainsi que
pour établir des perspectives de structure de catégories d'actif
dans le but de guider la composition d'ensemble de nos mandats
équilibrés. Les conditions macroéconomiques déterminent le contexte
auquel sont confrontés les gestionnaires en fonction dans
l'application des observations fondamentales, quantitatives et
techniques pour chaque catégorie d'actif, et ce, dans le but de
déterminer l'attrait relatif de chaque catégorie d'actif et, à la
limite, la pondération optimale du portefeuille.
